Содержание
Введение 3
1 Финансовые ресурсы и их значение для эффективного развития коммерческого предприятия 5
1.1 Общая характеристика финансовых ресурсов 5
1.2 Особенности финансов коммерческого предприятия 7
1.3 Финансовые ресурсы коммерческих предприятий 11
2 Анализ финансовых ресурсов, характеризующих деятельности ООО «Гранд» 17
2.1 Краткая характеристика предприятия 17
2.2 Анализ использования финансовых ресурсов ООО «Гранд» 21
Заключение 29
Список использованных источников 31
Введение
Актуальность исследования заключается в том, что финансовые ресурсы являются важнейшей экономической категорией. Эти вопросы стали актуальными при переходе к рыночной экономике, когда значительно изменились условия хозяйствования для российских предприятий. Это связано с определенными процессами, проходящими в стране, такими, как становление и развитие предпринимательства, приватизация, либерализация цен и др.
Финансовые ресурсы — это денежные доходы и поступления, которые находятся в распоряжении хозяйствующего субъекта, предназначенные для выполнения финансовых обязательств и общественных затрат на расширенное производство, социальное развитие и экономическое стимулирование работников. Финансовые ресурсы бывают собственные, заемные, привлеченные, поступающие в порядке перераспределения.
Управление финансовыми ресурсами - это система управления финансами коммерческой организации, направленная на развитие и совершенствование финансовых ресурсов путем постоянного внедрения новых принципов, форм, структур и методов управления с целью повышения эффективности производства. Финансы предприятия - это денежные отношения, возникающие на всех стадиях его создания, деятельности, реорганизации и ликвидации. Роль финансов многогранна: они охватывают определенные отношения с учредителями общества, трудовым коллективом, с поставщиками, покупателями, бюджетом, банками, внебюджетными, страховыми и другими организациями.
Цель данного исследования – рассмотреть финансовые ресурсы коммерческого предприятия в современных рыночных условиях.
В исследовании поставлены следующие задачи:
1. Дать общую характеристику финансовых ресурсов
2. Показать особенности финансов коммерческого предприятия;
3. Рассмотреть финансовые ресурсы коммерческих предприятий;
4. Проанализировать финансовые ресурсы ООО «Гранд».
Предмет исследования – формирование и использование финансовых ресурсов ООО «Гранд».
Объект исследования – финансовые ресурсы организаций и источники их формирования.
В исследовании были использованы методы: анализ финансово-хозяйственной деятельности, статистический анализ, а также теоретический анализ литературы.
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.
1 Финансовые ресурсы и их значение для эффективного развития коммерческого предприятия
1.1 Общая характеристика финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.
Следует выделить такое понятие, как капитал - часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы — это денежные доходы и поступления, которые находятся в распоряжении хозяйствующего субъекта, предназначенные для выполнения финансовых обязательств и общественных затрат на расширенное производство, социальное развитие и экономическое стимулирование работников. Финансовые ресурсы бывают собственные, заемные, привлеченные, поступающие в порядке перераспределения. [21, c. 32]
Финансовые ресурсы — это денежные средства, формируемые в результате экономической и финансовой деятельности, в процессе создания и распределения ВВП [13, c. 132].
Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов, т.е. предприятий, коммерческих организаций, создаются посредством: получения дохода от производственно-предпринимательской деятельности; формирования акционерного капитала, сбора паевых и уставных взносов; продажи и сдачи в аренду собственного имущества; получения заемных средств; финансовой поддержки со стороны государства; привлечения иностранных инвестиций; поступления страховых возмещений, средств от штрафных санкций.
Источниками финансовых ресурсов являются: вновь созданный за определенный период чистый доход; часть национального богатства; средства, заимствованные и привлеченные из внешних источников.
Собственные финансовые ресурсы формируются при создании предприятия или при применении величины уставного капитала. Финансовые ресурсы, сформированные за счет прибыли и других источников (амортизационных отчислений, целевого финансирования, доходов, полученных в счет будущих периодов, и т.д.), — собственные.
К заемным ресурсам относят кратко- и долгосрочные кредиты, кредиторскую задолженность.
Привлеченные финансовые ресурсы — это средства, мобилизуемые на финансовом рынке от продажи собственных ценных бумаг, а также средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению.
К финансовым ресурсам, которые поступают в порядке перераспределения, относят: страховые возмещения при наступившем страховом случае; финансовые ресурсы, поступающие по системе; субсидии по государственным заказам и т.д. [13, c. 132]
Используются же финансовые ресурсы при платеже органам финансово-банковской системы (платежи в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов за использование кредита, погашение ссуд, страховые платежи), при инвестировании собственных средств, капитальных затрат, связанных с расширением и техническим обновлением производства, при формировании денежных фондов, использовании средств на благотворительные цели, при инвестировании финансовых ресурсов, ценных бумаг, приобретаемых на финансовом рынке. Предприятие формирует и использует постоянные и оперативные денежные фонды. А для этого оно должно иметь, как уже говорилось, капитал, который бывает разным.
Финансовые ресурсы предприятий - часть финансовых ресурсов всего общества. Они представляют совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства, а также стимулированием персонала. Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах предопределяет финансовое благополучие предприятия (его финансовая устойчивость и платежеспособность)
Первоначально финансовые ресурсы формируются в момент создания предприятия, когда образуется его уставный капитал, величина которого сообразуется размером денежных средств, инвестированных в основные фонды и оборотные средства.
К собственным финансовым ресурсам относится паевой взнос - сумма вклада, уплачиваемая юридическими и физическими лицами при вступлении в предприятие. Вклад вносится денежными средствами либо путем передачи в собственность хозяйствующего субъекта имущества и других материальных ценностей, прав пользования землей, водой и другими природными ресурсами, имущественных прав; путем предоставления имущества в пользование хозяйствующего субъекта без возмещения в течение определенного периода времени расходов владельца; путем отчислений от заработной платы работников в течение определенного периода времени.
В дальнейшем финансовые ресурсы формируются в основном за счет части прибыли и амортизационных отчислений и других внутренних источников. Собственные финансовые ресурсы образуются на стадии производства в случаях, когда создается новая стоимость и когда она реализована, но реальное их формирование идет на стадии распределения, количественно из выручки выделяются отдельные элементы стоимости - фонд возмещения, оплата труда, прибыль.
1.2 Особенности финансов коммерческого предприятия
Организация – основное звено национальной экономики, самостоятельный хозяйствующий уставный субъект, обладающий правами юр лица и осуществляющий производственную, научно-исследовательскую и коммерческую деятельность с целью получения соответствующей прибыли.
Коммерческие организации в качестве основной цели своей деятельности преследуют извлечение прибыли. Коммерческие организации создаются в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий. Некоммерческие организации могут создаваться в форме потребительских кооперативов, общественных или религиозных организаций, благотворительных или иных фондов, а также в других формах, предусмотренных законом.
Финансы предприятий представляют собой опосредованную в денежной форме совокупность экономических отношений, возникающих в процессе образования, распределения и использования валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов. [7, c. 53]
Управление финансами на предприятии предполагает не только оценку происходящих процессов, но и разработку алгоритмов решения финансовых вопросов и проблем. Все происходящие события оцениваются в динамике, учитывающей большое количество факторов, рисков, сопровождающих любую предпринимательскую деятельность.
Поскольку финансы предприятий как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятий. Исходя из этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.
Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки.
Принцип ответственности предприятий за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т. е. при наступлении банкротства предприятия. Это представляется естественным и целесообразным в условиях развитой рыночной экономики, предполагает создание и функционирование отлаженного механизма и процедуры банкротства. Вместе с тем убыточность многих предприятий в России обусловлена объективными причинами, а их ликвидация может привести к массовой безработице и серьезным социальным потрясениям.
Таким образом, объекты финансового управления представляют собой активы и пассивы (финансовые обязательства) предприятия, формирующиеся в процессе текущей деятельности, осуществления инвестиций. Весь спектр финансовых взаимоотношений составляют финансовых механизм.
Финансовый механизм - это система государственных законов и нормативных актов, регулирующих финансы предприятия, образование и использование фондов финансовых ресурсов и других денежных фондов, обеспечивающих активную хозяйственную деятельность предприятия, он осуществляет системный подход к оптимизации затрат, выявлению резервов производства, снижению себестоимости продукции, увеличению прибыли, повышению уровня рентабельности, упрочению конкурентной позиции на рынке и т.п. Таким образом, финансовый механизм - совокупность форм и методов воздействия на субъекты и объекты финансового управления для достижения намеченных стратегических целей. [9]
Финансовые решения принимаются на основе анализа, экономического обоснования и прогноза результата, выбора оптимального варианта привлечения и размещения денежных средств в интересах достижения поставленной цели. Выбор цели является наиболее ответственным моментом при выработке и принятии финансового управленческого решения. Цель формирует стратегию развития и тактику последующих действий, позволяет оценить результаты принятых решений и эффективность реализуемых мероприятий. Если целью является состояние объекта управления, то принимаемые финансовые решения должны обеспечивать максимизацию результата при минимизации затрат на его получение.
Условием высокого качества принимаемых решений является использование научных подходов современной теории финансов как методологической основы развития финансовых отношений, применения методов количественного анализа.
Процесс разработки финансовых решений зависит от уровня информационного обеспечения, умения анализировать полученные данные и синтезировать на их основе варианты возможных решений. Качество информации является определяющим фактором обоснованности принимаемого решения и его эффективности. Оно должно удовлетворять следующим требованиям: достоверности, своевременности, достаточности, надежности, правовой корректности, адресности, возможности многократного использования, высокой скорости сбора, обработки и передачи информации, комплексности, возможности кодирования. Благодаря рациональной систематизации информации, распределения ее в соответствии с характером решаемых задач достигается высокий уровень эффективности финансового управления.
Залогом успешной реализации принимаемых решений является наличие нескольких вариантов; выбор одного из вариантов осуществляется с учетом времени, экономической эффективности, других последствий. [17, c. 221]
1.3 Финансовые ресурсы коммерческих предприятий
Финансовые ресурсы коммерческого предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства. [11, c. 87]
Капитал - часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы по источникам образования подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения.
Собственные финансовые ресурсы включают в себя: доходы, прибыль от основной деятельности, прибыль от прочей деятельности, выручку от реализации выбывшего имущества, за минусом расходов по его реализации, амортизационные отчисления.
Не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других обязательных платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.
Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.
Привлеченные финансовые ресурсы — это средства, мобилизуемые на финансовом рынке от продажи собственных ценных бумаг, а также средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению.
Предпринимательская структура является самоокупающейся или самофинансируемой системой, которая должна обеспечивать рентабельную работу.
Самоокупаемость как метод финансирования означает возмещение текущих затрат за счет полученных доходов. [13, c. 132]
Самоокупаемость в условиях рыночной экономики должна обеспечиваться в первую очередь за счет собственных ресурсов (выручки от реализации) или за счет заемных, если собственных не хватает. В отдельных случаях возможна поддержка государства, однако в современных условиях роль бюджетных средств как источника финансирования предпринимательской деятельности резко сократилась в связи с дефицитом государственного бюджета.
Для контроля за соблюдением принципа самоокупаемости составляются сметы издержек производства и обращения, рассчитываются нормы расходования сырья и основных материалов, устанавливаются конкретные задания по росту повышения производительности труда и снижению себестоимости продукции.
Для реализации принципа самоокупаемости большое значение имеет управление затратами. Процесс управления затратами предполагает стремление не просто к уменьшению затрат, а к определению оптимальной величины себестоимости.
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия.
При создании предприятия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки от реализации произведенных товаров, которая поступает на расчетный счет предприятия.
Прежде всего, это связано с формированием амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки.
Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми оно распоряжается самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.
Назначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличие от амортизационных отчислений, прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.
На основе возвратности предприятием привлекаются заемные финансовые ресурсы: долгосрочные кредиты банков, средства других предприятий, облигационные займы, источником возврата которых служит прибыль предприятия.
Рассмотрение вопросов финансового обеспечения предпринимательской деятельности невозможно без знания конкретных источников финансирования.
Состав источников финансирования предприятия приведен на рисунке 1.1.
Средства предприятия
Средства краткосрочного назначения
Авансированный капитал (долгосрочные средства)
Собственный капитал
Заемный капитал
Рисунок 1.1 Структура средств предприятия по источникам формирования
К собственным средствам предприятия в этом случае относятся: уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников или учредителей); выручка от реализации.
Выручка - это источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются качественно разные составные части созданной стоимости.
Амортизационные отчисления; чистая прибыль предприятия; резервы, накопленные предприятием; прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы). К привлеченным средствам относятся: ссуды банков; заемные средства, полученные от выпуска облигаций; средства, полученные от выпуска акций и других ценных бумаг; кредиторская задолженность.
Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет:
- амортизационных отчислений;
- прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности;
- дополнительных паевых взносов участников в товариществах;
- средств, получаемых от выпуска облигаций;
- средств, мобилизуемых при помощи выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов;
- долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов);
- других законных источников (например, добровольных безвозмездных взносов предприятий, организаций, граждан). [19]
При определении потребности в денежных ресурсах обязательно учитываются следующие моменты; для какой цели и на какой период (краткосрочный или долгосрочный) требуются денежные средства; с какой срочностью требуются средства; есть ли необходимые средства в рамках предприятия или придется обращаться к другим источникам; каковы затраты при уплате долгов. Только после детальной проработки всех пунктов делается выбор наиболее приемлемого источника денежных средств.
2 Анализ финансовых ресурсов, характеризующих деятельности ООО «Гранд»
2.1 Краткая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Гранд», учреждено на основании Гражданского кодекса РФ. Общество в своей деятельности руководствуется Уставом, Гражданским кодексом РФ, действующим законодательством.
Целью создания общества является получение прибыли и удовлетворение общественных потребностей в выпускаемой продукции и услугах.
Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:
- строительство, эксплуатация, ремонт и реконструкция зданий и сооружений;
- лесозаготовка, переработка и реализация леса и пиломатериалов;
- открытие и содержание кафе, ресторанов и магазинов;
- гостиничный бизнес;
- производство и сбыт различных видов продукций, в том числе пищевой, товаров промышленного и народного потребления;
- другие виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству.
Общество самостоятельно планирует свою производственно хозяйственную и иную деятельность, а так же социальное развитие коллектива. Основу плана составляют договоры, заключенные с потребителями продукции и услуг, и поставщиками материально-технических и иных ресурсов, а так же решение собрания участников и директора общества.
Для организации обеспечения деятельности общества за счет вкладов участников образуется уставный капитал.
В образовании уставного капитала участвует 3 учредителя.
Целями эффективной финансовой работы являются:
- максимизация полезного экономического результата деятельности компании;
- повышение ее экономического потенциала;
- максимизация прибыли при минимизации расходов;
- обеспечение конкурентоспособности на рынке;
- наилучшее использование имеющихся источников финансирования и привлечения новых для достижения поставленных задач;
- оптимизация структуры активов компании;
- обеспечение финансовой стабильности компании в обозримом будущем.
Перед финансовым директором стоят две основные проблемы. Первая проблема: сколько средств должно инвестировать предприятие и в какие виды активов. Вторая: как получить необходимые для инвестирования денежные средства. Иными словами, финансовый менеджер действует как посредник между предприятием и рынками капиталов. Поток возникает, когда фирма выпускает ценные бумаги с целью привлечения денежных средств. Деньги идут на покупку реальных активов, используемых в деятельности фирмы. Позже если фирма действует удачно, реальные активы дают больший приток денежных средств, чем требуется для покрытия первоначальных инвестиций. И наконец, денежные средства либо реинвестируются, либо возвращаются к инвесторам, которые приобрели ценные бумаги предприятия. Безусловно, выбор между реинвестированием и возвратом денежных средств не произволен. Например, если банк предоставляет фирме денежный кредит на первоначальной стадии, то эти деньги должны быть возвращены банку на завершающей стадии.
Финансовая служба не может не принимать во внимание факторы времени неопределенности. Фирмам часто предоставляется возможность инвестировать средства в активы, которые не способны быстро окупиться, что подвергает значительному риску фирму и ее акционеров. Для осуществления намеченных инвестиций может потребоваться привлечение займов, полное погашение которых иногда растягивается на многие годы.
В принятии финансовых решений участвует достаточно большое число людей практически на всех уровнях управления предприятием. Наиболее важные финансовые решения принимаются только с участием высшего руководства предприятия. Но и инженер, проектирующий новую продукцию, и менеджер по маркетингу, планирующий крупную рекламную кампанию, также в какой-то мере предопределяют будущие финансовые решения. Несмотря на это, на любом предприятии должны быть менеджеры, которые специализируются только на финансах. Главные фигуры среди них - это финансовый директор и главный бухгалтер. Однако если на российских предприятиях должность главного бухгалтера традиционна, то обязанности финансового директора представляются весьма расплывчато.
Финансовый отдел отвечает за управление финансовыми ресурсами предприятия и утверждение сделок и поддерживает отношения с финансовыми организациями.
Основные функции финансового отдела:
1) контролирует наличность путем составления платежного календаря;
2) ведет переговоры о выдаче банковского кредита, обсуждает его условия и обслуживает кредит;
3) укрепляет и поддерживает отношения с банками и инвестиционными учреждениями;
4) участвует совместно с плановым отделом в подготовке, анализе и оформлении инвестиционных предложений, координируя свою работу с руководителями;
5) проводит взаимозачет (в основном для бартерных сделок) с поставщиками и покупателями;
6) прогнозирует поступление денежных средств;
7) участвует совместно с плановым отделом в разработке и периодическом обновлении прайс-листа;
8) участвует совместно с группой управленческого учета в подготовке ежемесячного пакета финансовых документов для руководства;
9) собирает и систематизирует информацию о финансовых рынках (ставки по кредитам, процент инфляции);
10) проводит все необходимые операции с ценными бумагами;
11) ведет картотеку по расчетам с бюджетом.
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Организационная структура управления представлена на рисунке 2.1
Генеральный директор
Финансовый директор
Коммерческий директор
Бухгалтерия
Торговый отдел
Склады
Магазины
Рис. 2.1 Организационная структура управления ООО «Гранд»
По товарной специализации предприятие можно отнести к смешанному типу, так как оно ведет торговлю как продовольственными, так и непродовольственными товарами.
Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Гранд» за последние 3 года представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Динамика основных показателей деятельности ООО «Гранд» за 2006–2008 гг.
Показатель 2006 2007 2008 темп роста 2007 к 2006, % темп роста 2008 к 2007, %
1 2 3 4 5 6
Выручка от реализации, тыс. руб. 43785 50081 76348 114,4 152,45
Удельные затраты, руб. 0,924 0,923 0,904 99,9 97,9
Численность персонала, чел. 124 126 126 101,6 101,6
Средняя заработная плата, руб. 6947 8925 9758 128,5 109,3
Средняя выработка, тыс. руб. 353,1 397,5 605,9 112,6 152,4
Прибыль от реализации, тыс. руб. 412 471 890 101,2 189,0
Чистая прибыль, тыс. руб. 387 505 294 130,5 58,2
Рентабельность продукции, % 0,9 0,9 1,2 100 133,3
Проанализировав данные таблицы 2.1. можно сделать следующие выводы:
- у предприятия наблюдается устойчивая тенденция к росту выручки от реализации, темп роста данного показателя составляет 174,4% от уровня 2006 года;
- уровень затрат на производство за анализируемый период сократился на 2,1%;
- рост средней заработной платы составил 40,5% против роста выработки – 71,6%, что говорит о росте производительности труда;
- при росте прибыли от реализации чистая прибыль предприятия сократилась, что свидетельствует о росте уровня операционных и внереализационных расходов;
- рентабельность продукции находится на очень низком уровне 0,9 – 1,2%.
2.2 Анализ использования финансовых ресурсов ООО «Гранд»
Одним из источников финансовых ресурсов является прибыль. На основе Отчета о прибылях и убытках проведем анализ финансовых результатов предприятия.
Таблица 2.2. – Анализ финансовых показателей деятельности ООО «Гранд» за 2006 – 2008 гг.
Показатель 2006 2007 2008 темп роста 2007 к 2006, % темп роста 2008 к 2007, %
1 2 3 4 5 6
Выручка от реализации, тыс. руб. 43785 50081 76348 114,4 152,45
Себестоимость реализации, тыс. руб. 40201 46216 69017 114,9 149,3
Валовая прибыль, тыс. руб. 3584 3865 7331 107,9 204,6
Управленческие расходы, тыс. руб. 3172 3394 6441 107,0 189,8
Прибыль от продаж, тыс. руб. 412 471 890 101,2 189,0
Операционные доходы, тыс. руб. 2817 3449 3273 122,4 94,9
Операционные расходы, тыс. руб. 2722 3257 4486 113,5 137,7
Прибыль до налого-обложения, тыс. руб. 507 663 -323 130,8 -
Отложенные налоговые активы и обязательства, тыс. руб. - - 710 - -
Налог на прибыль, тыс. руб. 120 158 93 131,7 58,9
Чистая прибыль, тыс. руб. 387 505 294 130,5 58,2
На протяжении трех отчетных лет предприятие получает прибыль от реализации. Причем в 2008 году выручка от реализации выросла в большей степени, чем себестоимость, темп роста прибыли от реализации выше, чем темп роста выручки от реализации (189,0% и 152,45%).
В 2006 и 2008 годах прибыль до налогообложения выше, чем прибыль от реализации. Это вызвано положительным результатом операционной деятельности. В 2008 году операционная деятельность имеет отрицательный результат.
В 2008 году результативность операционной деятельности предприятия выглядит следующим образом:
- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации – минус 879 тыс. рублей;
- поступления, связанные с участием у ставных капиталов других организаций - + 9,7 тыс. рублей;
- поступления от продажи основных средств - минус 343,7 тыс. рублей .
Это свидетельствует о недостаточном использовании прибыли как источника формирования финансовых ресурсов.
Проведем анализ собственного и заемного капитала. Анализ структуры прослеживается в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Анализ пассива баланса, тыс. руб.
Наименование 2006 2007 2008 Отклонение
+,- %
Собственный капитал 3168,8 3756,2 5449,5 +2280,7 171,97
Заемные средства 17934,6 23608,1 30696,3 +12761,7 171,17
Итого 21103,4 27364,3 36145,8 +15042,4 171,28
К автономии 0,15 0,14 0,15 - -
К соотношения собственных и заемных средств 0,177 0,137 0,177 - -
К автономии = 0,14 и 0,15 < 0,5
К соотношения собственных и заемных средств = 0,177 и 0,137 < 1
Расчетные значения коэффициентов ниже нормативных, что говорит о том, что обязательства организации не могут быть покрыты за счет собственных финансовых ресурсов. Это характеризует предприятие как финансово зависимое.
Анализируя дебиторскую задолженность, необходимо учитывать, что ее увеличение не всегда можно расценивать отрицательно, поскольку увеличение текущих активов и средств в расчетах как их составной части может объяснено увеличением объемов товарооборота.
Для окончательного вывода сравним темпы прироста товарооборота и дебиторской задолженности.
Темп прироста выручки составил 157,7 %. Темп прироста дебиторской задолженности составил 257,0 %. Можно сделать вывод, о том, что темпы роста выручки ниже темпов роста дебиторской задолженности. Это является отрицательным фактом.
Далее приведем анализ финансовых коэффициентов. Первоначально оценим ликвидность предприятия.
Таблица 2.4 - Оценка ликвидности
Показатель Формула расчета На начало периода На конец периода
Величина собственных оборотных средств Собственный капитал + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы -2945,3 -1505,7
Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы / Краткосрочные пассивы 0,9 0,95
Коэффициент быстрой ликвидности Оборотные активы за минусом запасов / Краткосрочные пассивы 0,006 0,005
Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства / Краткосрочные пассивы - -
Доля оборотных средств в активах Оборотные активы / Всего хозяйственных средств (нетто) 0,79 0,79
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме Собственные оборотные средства / Оборотные активы -0,11 -0,05
Доля запасов в оборотных активах Запасы / Оборотные активы 0,994 0,994
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Собственные оборотные средства / Запасы -0,11 -0,049
Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода увеличился, но все равно остается значительно ниже нормативного. Нормальным для него считается ограничение Ктек.ликв> 2 .
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Его значение имеют очень низкие значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие способно заплатить в ближайшее время. Нормативное ограничение для данного показателя от 0,2 до 0,5. На анализируемом предприятии значения коэффициента абсолютной ликвидности равно нулю, т.е. предприятие не способно расплатиться по краткосрочной задолженности в ближайшее время.
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме отрицательна. Оборотные активы полностью сформированы за счет заемного капитала.
Запасы составляют 99,4 % оборотных активов и они также полностью сформированы за счет кредиторской задолженности.
Коэффициенты сгруппированы в таблице 2.5. Данная группа показателей характеризует роль собственных и заемных источников в формировании средств предприятия.
Таблица 2.5 – Характеристика собственных и заемных средств
Показатель Формула расчета На начало периода На конец периода
Коэффициент автономии Собственный капитал/Всего хозяйственных средств (нетто) 0,13 0,17
Коэффициент финансовой зависимости Всего хозяйственных средств/ Собственный капитал 7,91 5,8
Коэффициент концентрации заемного капитала Заемный капитал/Всего хозяйственных средств (нетто) 0,87 0,83
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Заемный капитал / Собственный капитал 6,9 4,8
Проанализировав особенности использования финансовых ресурсов, можно отметить явную зависимость данного предприятия от заемного капитала, что говорит о финансовой несамостоятельности предприятия. 83 – 87% имущества предприятия сформировано за счет привлеченного капитала.
Рассмотрим запасы предприятия, являющиеся частью финансовых ресурсов.
Текущие товарные запасы должны быть средними, т.е. незавышенными и незаниженными. Завышенные запасы товаров ведут к замедлению товарооборачиваемости, росту товарных потерь и других издержек обращения, связанных с хранением и реализацией товаров, а главное - к ухудшению качества и даже порче товаров. Заниженные товарные запасы могут привести к перебоям в торговле, снижению объема розничного товарооборота.
В деятельности торговых предприятий текущие товарные запасы рассматривают, с одной стороны, как источник товарного обеспечения выполнения плана и динамики развития розничного товарооборота, а с другой - как составную часть финансового плана и основу расчета потребности в источниках собственных и заемных средств.
Анализ показал, что темпы роста товарооборота ниже, чем товарных запасов. Это еще раз подтверждает замедление на предприятии товарооборачиваемости, рост товарных потерь и других издержек обращения, связанных с хранением и реализацией товаров.
Проведенный анализ деятельности ООО «Гранд» позволяет сделать следующие выводы:
- анализируемое предприятие является финансово-зависимым, сформировавшим финансовые ресурсы и значительную часть внеоборотного за счет заемных источников;
- предприятие является неплатежеспособным (на начало 2008 года недостаток платежных средств составляет 29057,3 тыс. руб., на конец года этот недостаток увеличился и составляет 32335,3 тыс. руб.);
- принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере от 30% (критическая точка) до 70%. На конец 2008 года собственникам принадлежат 15 % стоимости имущества предприятия, что существенно ниже критической точки;
- достигнут рост товарооборота, причем обусловленный не только инфляцией (уровень инфляции в 2008 году составил 12%, а рост товарооборота 34,4%);
- темпы роста товарооборота ниже, чем товарных запасов. Это еще раз подтверждает замедление на предприятии товарооборачиваемости, рост товарных потерь и других издержек обращения, связанных с хранением и реализацией товаров.
Заключение
Финансовые ресурсы — это денежные доходы и поступления, которые находятся в распоряжении хозяйствующего субъекта, предназначенные для выполнения финансовых обязательств и общественных затрат на расширенное производство, социальное развитие и экономическое стимулирование работников. Финансовые ресурсы бывают собственные, заемные, привлеченные, поступающие в порядке перераспределения.
Собственные финансовые ресурсы формируются при создании предприятия или при применении величины уставного капитала. Финансовые ресурсы, сформированные за счет прибыли и других источников (амортизационных отчислений, целевого финансирования, доходов, полученных в счет будущих периодов, и т.д.), — собственные.
К заемным ресурсам относят кратко- и долгосрочные кредиты, кредиторскую задолженность.
Привлеченные финансовые ресурсы — это средства, мобилизуемые на финансовом рынке от продажи собственных ценных бумаг, а также средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению.
Объектом практического исследования финансовых ресурсов выступило предприятие ООО «Гранд». Проведенный анализ формирования и использования финансовых ресурсов позволяет сделать следующие выводы.
Существующая система формирования управления финансовыми ресурсами привело к тому, что у предприятия возросла кредиторская задолженность. Ее рост кредиторской задолженности, как и рост краткосрочных пассивов в целом, может быть вызван ростом объемов реализации. На данном предприятии выручка возросла с 50081 тыс.руб. до 76348 тыс.руб. Исходя из этого динамику кредиторской задолженности сравнивают с темпами роста выручки по форме 2. Темп роста выручки – 152,4 % , а кредиторской задолженности – 132,1 %. Таким образом, предприятие может покрывать, по результатам своей деятельности, заемные средства, взятые у кредиторов.
Характерным является и то, что у предприятия возросла стоимость бесплатной и платной с определенного срока задолженности и сократилась величина платной с первого дня задолженность, что значительно сокращает стоимость пользования заемными средствами.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности должен быть больше аналогичного коэффициента кредиторской задолженности. При расчетном анализе это неравенство соблюдено, это означает, что данное предприятие предоставляет своим дебиторам кредит на менее длительный срок, чем кредиторы предприятию. Следовательно, меньше требуется собственных средств для осуществления производственно-хозяйственной деятельности.
Анализ оборачиваемости показал, что периода оборота дебиторской задолженности уменьшился, что расценивается положительно для финансовой независимости предприятия.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует об увеличении выпуска и реализации готовой продукции, приходящейся на каждый рубль оборотных средств организации.
Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на конец отчетного периода, характеризуя снижение общей обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременности погашения срочных обязательств предприятия.
Следует отметить, что в условиях недостаточности оборотных средств, которую показала оценка ликвидности, жизнеспособность будет зависеть от состава производственных запасов в структуре финансовых ресурсов, надежности покупателей, также срочности обязательств.
Проанализировав данные показатели финансовой устойчивости, можно отметить явную зависимость данного предприятия от заемного капитала, что отрицательно сказывается на финансовой состоятельности предприятия.
Таким образом, переход к новым экономическим отношениям вносит кардинальные изменения в процессе управления финансовыми ресурсами.
Список использованных источников
1. Абрютин М.С. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютин, А.В. Грачев. - М.: Дело и Сервис, 2008. - 180 с.
2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: учебно-методическое пособие / М.М. Алексеева - М.: Финансы и статистика, 2007. - 248 с.
3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виногоров, О.Ф. Мигун и др.; Под общ. ред. В.И. Стражева. - 2-е изд., стереотип. – Мн.: Выш.шк., 2003. – 363 с.
4. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / И.А. Белобжецкий, В.А. Белобородова, М.Ф. Дьячков и др.; Под ред. В.А. Белобородовой, 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 352с.
5. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 180 с.
6. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 197 с.
7. Бизнес-план: Методические материалы /Под ред. проф. Р.Г. Маниловского. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 80 с.
8. Вокуленко Т.Г. и др. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вокуленко, А.Ф. Фомина. – М.: издательский дом «Герда», 2006. – 124 с.
9. Волков И. М., Грачева М. В. Проектный анализ: учеб. для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002. – 236 с.
10. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. Учебник / И.Н. Герчикова. – М.: ЮНИТИ, 2001.- 97 с.
11. Глухов В.В. и др. Финансовый менеджмент / В.В. Глухов, Ю.М. Бархамов. - С.-Петербург.: Специальная литература, 2005. – 130 с.
12. Горемыкин В.А. Богомолов А.Ю. Планирование предпринимательской деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2007. - 197 с.
13. Грачев А.В., Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Грачев. - М.: «ДИС» - 2002. - 208 с.
14. Гутцайт Е.М. Задачи управления финансовыми компаниями / Е.М. Гутцайт // Финансы. – 2007. - № 1. – 51 с.
15. Липатова И.В.Анализ доходности предприятия / И.В. Липатова// Финансы. – 2004. - № 12. – 17 с.
16. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. – Распоряжение ФУДН от 12.08.94. № 31- р.
17. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент: учебник / Л.П. Павлова. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 242 с.
18. Питерс Т., Уолтермен Р. В поисках эффективного управления: Опыт лучших компаний. - М.: Прогресс, 2006. - 423 с.
19. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Г.Б. Поляк. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. – 421 с.
20. Раевский В.А. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий / В.А. Раевский. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 258 с.
21. Родионова В.М. Финансы: учебник / В.М. Родионова. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 187 с.
22. Савитская Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Г.В. Савитская. – М.: Инфра-М, 2006. – 169 с.
23. Справочник финансиста предприятия / Под ред. Е.Н. Евстегнеева. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 285 с.
24. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент, учебник / Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива,2003. – 458 с.
25. Стратегия развития успеха в бизнесе: учебное пособие / Состав. Отварухина Н.С., Федорова Ю.А., Чернова Т.В., Гордеева Т.В. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2003. - 104 с.
26. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. В.Н. Титаева. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 420 с.
27. Финансы и менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой Е.А. Учебник – М: Перспектива, 2007 - 212 с.
28. Финансы предприятий: учеб. пособие / Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко, Т.Н.Василевская и др. - Мн.: Высш.шк., 2005. - 256 с.
29. Финансы: учеб. пособие / Под ред. проф. А.М.Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 247 с.
30. Финансовый анализ: Краткий курс / Под ред. В.В. Бочарова. - С-Пб.: «Питер», 2001 - 240 с.
31. Экономический анализ: ситуации, тесты, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование /Под ред. проф. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 656с.
Приложение А
Бухгалтерский баланс
на г. Коды
Форма № 1 по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
Организация ООО «Гранд» по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385
Местонахождение (адрес)
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)
Актив Код по-
казателя На начало отчетного года На конец отчет-
ного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110
Основные средства 120 1547 2945
Незавершенное строительство 130 2279
Доходные вложения в материальные ценности 135
Долгосрочные финансовые вложения 140
Отложенные налоговые активы 145 420
Прочие внеоборотные активы 150
Итого по разделу I 190 1547 5644
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 1629 4903
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 1611 4890
животные на выращивании и откорме 212
затраты в незавершенном производстве 213
готовая продукция и товары для перепродажи 214
товары отгруженные 215
расходы будущих периодов 216 18 13
прочие запасы и затраты 217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 1735 1545
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты) 240 11030 9344
в том числе покупатели и заказчики 241 9608 9069
Краткосрочные финансовые вложения 250
Денежные средства 260 70 62
Прочие оборотные активы 270
Итого по разделу II 290 14464 15854
БАЛАНС 300 16011 21498
Продолжение приложения 1
Пассив Код по-
казателя На начало
отчетного периода На конец отчет-
ного периода
1 2 3 4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 10 10
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411
Добавочный капитал 420
Резервный капитал 430
в том числе:
резервы, образованные в соответствии
с законодательством 431
резервы, образованные в соответствии
с учредительными документами 432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 712 1006
Итого по разделу III 490 722 1016
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510
Отложенные налоговые обязательства 515 290
Прочие долгосрочные обязательства 520
Итого по разделу IV 590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610 7000 3719
Кредиторская задолженность 620 8289 16476
в том числе:
поставщики и подрядчики 621 5135 8148
задолженность перед персоналом организации 622 711 1631
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 211 698
задолженность по налогам и сборам 624 1452 1068
прочие кредиторы 625 780 4928
Задолженность перед участниками (учредителями)
по выплате доходов 630
Доходы будущих периодов 640
Резервы предстоящих расходов 650
Прочие краткосрочные обязательства 660
Итого по разделу V 690 15289 20192
БАЛАНС 700 16011 21498
СПРАВКА о наличии ценностей,
учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства 910
в том числе по лизингу 911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920
Товары, принятые на комиссию 930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов 940
Обеспечения обязательств и платежей выданные 960
Износ жилищного фонда 970
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980
Приложение Б
Отчет о прибылях и убытках
за г. Коды
Форма № 2 по ОКУД 0710002
Дата (год, месяц, число)
Организация ООО «Гранд» по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385
Показатель За отчетный
период За аналогичный период преды-
дущего года
наименование код
1 2 3 4
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 76348 50081
Себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг 020 (69017) (46216)
Валовая прибыль 029 7331 3865
Коммерческие расходы 030 ()
Управленческие расходы 040 (6441) (3394)
Прибыль (убыток) от продаж 050 890 471
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 060
Проценты к уплате 070 () ()
Доходы от участия в других организациях 080
Прочие операционные доходы 090 3273 3449
Прочие операционные расходы 100 (4486) (3257)
Внереализационные доходы 120
Внереализационные расходы 130 () ()
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 -323 663
Отложенные налоговые активы 141 420
Отложенные налоговые обязательства 142 290
Текущий налог на прибыль 150 (93) (158)
Чистая прибыль (убыток) очередного
периода 190 294 505
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства (активы) 200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
| 
