Курсовая Анализ безубыточности фирмы - Микроэкономика - Экономические - Каталог статей

СОДЕРЖАНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА АКТИВОВ И 4

ПАССИВОВ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ 4

1.1 Бухгалтерский баланс в оценке финансового состояния 4

предприятия 4

1.2 Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса 8

2 АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ БУХГАЛТЕРСКОГО 15

БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ 15

2.1 Организационно экономическая характеристика предприятия 15

2.2 Общий анализ бухгалтерского баланса 15

2.3 Анализ пассивов баланса ООО «Бридер» 18

2.4 Анализ активов баланса ООО «Бридер» 21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 29

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 33

ПРИЛОЖЕНИЕ

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информативной базы.

Анализ активов и пассивов баланса является частью анализа имущественного положения при рассмотрении финансово-хозяйственного состояния предприятия. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается структура и динамика состояния активов предприятия в анализируемом периоде.

В настоящей работе раскрывается сущность бухгалтерского баланса, его использование в качестве источника информации для оценки финансового состояния предприятия.

Бухгалтерский баланс играет важную роль в оценке финансового состояния предприятия, так как по данным баланса важно понять, что представляет собой предприятие на данный момент и в результате чего сложилось такое положение, что и определяет актуальность выбранной мною темы.

Объектом курсовой работы является организация ООО " Бридер".

Целью курсовой работы является анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки финансового состояния предприятия на примере ООО "Бридер".

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА АКТИВОВ И

ПАССИВОВ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Бухгалтерский баланс в оценке финансового состояния

предприятия

Бухгалтерский баланс является богатым источником информации, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта.

Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и размещения хозяйственных средств, а с другой - источников их образования в стоимостном выражении, а так же определения важнейших показателей, отражающих результат хозяйственной деятельности предприятия, его финансового положения и расчетных взаимоотношений с партнерами на начало и конец периода. При этом в начале периода эти данные позволяют судить о стартовых возможностях предприятия на предстоящий период, а в конце - о полученных при осуществлении хозяйственных процессов результатах, которые, в свою очередь, служат основой для прогнозирования характера и особенностей их развития в последующем периоде.

Однако общая характеристика баланса позволяет установить лишь его роль и значение в деятельности хозяйства. Наряду с этим появляется необходимость более подробного ознакомления с каждым разделом баланса, что обеспечит более глубокий подход к его анализу. В связи с этим вкратце рассмотрим строение баланса.

В бухгалтерском балансе активы и пассивы приводятся только в стоимостных показателях. Каждый элемент актива и пассива баланса называется статьей баланса. Любая статья актива баланса позволяет получить следующую характеристику экономических ресурсов: в чем воплощена данная часть активов, где используются, их величина. Любая статья пассива баланса позволяет получить следующую характеристику источников образования экономических ресурсов: за счет какого источника данная часть активов создана, для какой цели предназначены, их величина. Все статьи актива и пассива баланса исходя из их экономической однородности сведены в определенные разделы баланса.

Актив баланса содержит два раздела:

I. Внеоборотные активы;

II. Оборотные активы.

Пассив баланса состоит из трех разделов:

III. Капитал и резервы;

IV. Долгосрочные обязательства;

V. Краткосрочные обязательства.

Разделы в активе баланса расположены по возрастанию ликвидности, а в пассиве - по степени закрепления источников.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга, вместе характеризуют как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы, позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

1.2 Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса

Анализ активов и пассивов баланса является частью анализа имущественного положения при рассмотрении финансово-хозяйственного состояния предприятия. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и изменения статей баланса показывает:

какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также за счет чего они финансируются;

какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;

какую долю активов составляют товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность;

насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;

каково распределение заемных средств по срочности;

какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора как раз и проводится анализ по относительным показателям структуры баланса. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Помимо анализа абсолютных и относительных показателей, в данной работе я применю и другие методики экономического анализа. Практика экономического анализа выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).

Величина собственного капитала имеет особое значение для организаций при анализе их финансового состояния, которая характеризует финансовую независимость и экономическую самостоятельность. Наличие у организации собственного капитала, величина которого имеет устойчивую тенденцию к росту, означает для потенциальных кредиторов, инвесторов, заимодавцев и акционеров дополнительные гарантии в рыночных условиях. Для самих организаций собственный капитал является основным источником осуществления уставной деятельности, покрытия возможных убытков, создания новых видов имущества и расширения сферы деятельности.

Задачи анализа состояния и структуры собственного капитала организации:

анализ динамики величины собственного капитала;

анализ структуры собственного капитала; анализ использования средств собственного капитала;

выявление перспективных возможностей наращивания собственного капитала.

Собственный капитал торговых организаций структурно состоит из таких источников, как уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года. К собственному капиталу торговых организаций следует отнести и суммы амортизационных отчислений по внеоборотным активам, которые аккумулируются организацией в целях проведения реконструкции, модернизации, замены или приобретения новых объектов внеоборотных активов.

В бухгалтерском балансе торговой организации, которая имеет организационно-правовую форму акционерного общества (закрытого или открытого), отражается величина уставного капитала в соответствии с учредительными документами, которая равна номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Торговые организации, созданные в форме обществ с ограниченной ответственностью, отражают в балансе величину складочного капитала как совокупность вкладов участников общества, которая указана в учредительных документах.

Следующей составляющей собственного капитала организации является добавочный капитал. Добавочный капитал в торговых организациях может быть образован в результате переоценки объектов основных средств в сторону увеличения их стоимости, т.е. дооценки.

Торговые организации могут образовывать и резервный капитал путем отчислений от чистой прибыли. Суммы резервного капитала формируются по двум направлениям: отчисления в резервы, которые создаются по действующему законодательству, например, в акционерных обществах, и отчисления в резервы, предусмотренные самой организацией в учредительных документах.

Основным источником собственного капитала организации является нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль прошлых лет представляет собой ту сумму прибыли организации, которая осталась в ее распоряжении по результатам работы за прошлый отчетный год, с учетом отчислений в фонды - начисления, потребления, акционирования и др. Нераспределенная прибыль отчетного года представляет собой разницу между финансовым результатом за отчетный период и причитающейся к уплате суммой налогов и других обязательных платежей за счет прибыли.

Обозначив составляющие собственного капитала условными обозначениями (Ку - уставный капитал, Кд - добавочный капитал, Кр - резервный капитал, НПпр. л. - нераспределенная прибыль прошлых лет, НПо. г. - нераспределенная прибыль отчетного года), получим величину собственного капитала (Кс), которую можно определить по формуле:

Кс = Ку + Кд + Кр + НПпр. л. + НПо. г.

Общепринятая формула балансового обобщения выглядит следующим образом:

где А - актив баланса;

К - капитал организации;

О - обязательства организации.

Проанализировав собственный капитал торговой организации, можно переходить к анализу второй составляющей балансового уравнения - к обязательствам организации. Обязательства организации представляют собой в широком смысле заемные средства, которые можно разделить по срокам их погашения на краткосрочные (сроком до 1 года) и долгосрочные (сроком свыше 1 года). Внутри краткосрочных и долгосрочных заемных средств следует обособить для анализа такие виды заимствований, как кредиты банков и займы.

К обязательствам организации следует отнести и привлеченные средства, т.е. кредиторскую задолженность, сроки оплаты которой не наступили. Внутри общей суммы кредиторской задолженности для целей анализа следует выделить: задолженность перед поставщиками и подрядчиками, по векселям выданным (к уплате), авансам полученным, задолженность учредителям по выплате доходов, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами.

Особую группу среди привлеченных средств составляют так называемые устойчивые пассивы, анализ которых проводится по следующим направлениям: задолженность перед персоналом организации по оплате труда, задолженность перед бюджетом и органами социального страхования и обеспечения.

Задачами анализа состава и структуры обязательств торговой организации являются: анализ динамики величины заемных и привлеченных средств; анализ структуры заемных и привлеченных средств; анализ эффективности использования заемных и привлеченных средств.

Источниками формирования активов организации служат как заемные средства, так и собственный капитал. Необходимо проследить, как происходило приращение заемных и привлеченных средств за анализируемый период, что является основным видом привлеченных средств, общую тенденцию роста или снижения привлеченных средств, общее изменение источников собственных и заемных средств.

Для анализа основных направлений расходования собственного капитала, а также привлеченных и заемных средств необходимо рассмотреть, как изменились за анализируемый период динамика и структура оборотных и внеоборотных активов организации по данным баланса.

Для выяснения, достаточно ли у организации собственных оборотных активов, чтобы покрыть текущие краткосрочные обязательства, следует исчислить коэффициент текущей ликвидности по формуле:

Кт. л. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса.

Предприятие будет признано неплатежеспособным, если при анализе структуры баланса предприятия будет выполняться одно следующее условие: К1 < 2. Если коэффициент текущей ликвидности у торговой организации ниже нормативного значения коэффициента ликвидности, то, следовательно, у торговой организации недостаточно ликвидных активов для погашения текущих краткосрочных обязательств. Следовательно, администрация торговой организации должна будет придерживаться политики дальнейшего наращивания оборотных активов при снижении темпов роста кредиторской задолженности.

2 АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ БУХГАЛТЕРСКОГО

БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Организационно экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Деликатес-Бира» создано 12 декабря 2003 года. В качестве торговой марки было выбрано имя «Бридер». «Бридер» в переводе с иврита означает «братья». Именно в это время в городе Биробиджане впервые появилась продукция небольшого мясоперерабатывающего предприятия.

ООО «Бридер» представляет собой современное предприятие по производству и реализации мясных продуктов, с уникальным технологическим оборудованием (УТО).

Основными видами деятельности ООО «Бридер» являются:

– изготовление мясных продуктов питания (колбас и мясных деликатесов);

– реализация продуктов питания;

– организация розничной торговли продуктами питания.

Организационно-управленческая структура ООО «Бридер», представлена на рисунке 2.1.

Организационно-управленческая структура ООО «Бридер» характеризуется как линейно-функциональная структура управления, особенностями которой являются четкое разделение труда, иерархичность управления (вертикальная подчиненность), наличие формальных правил и норм управления.

При такой структуре управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель, возглавляющий определенный коллектив.

Функциональные структуры подразделения находятся в подчинении главного линейного руководителя генерального директора Мамедова Хикмета Алигейдар Оглы. Свои решения они проводят в жизнь через главного руководителя или (в пределах своих полномочий) непосредственно через соответствующих руководителей служб-исполнителей.

Организационно-управленческая структура ООО «Бридер» является эффективной, соответствующей целям и задачам предприятия, обеспечивая взаимодействие всех структурных подразделений.

Общее собрание участников

Генеральный директор

Бухгалтерия Директор по коммерческим вопросам Исполнительный директор

специалисты Планово-экономический отдел Производственно-технический отдел

Заведующий складом ОКС ОТК

ООТ и ТБ ОВПТК

ООТиЗ Инженеры по производству

Отдел кадров

Рисунок 1 - Организационная структура управления на предприятии ООО «Бридер»

За четыре года работы на предприятии ООО «Бридер» создан комплекс современных производств, ориентированных, прежде всего, на удовлетворение потребностей населения в мясных продуктах питания.

В настоящее время цех вырабатывает более 8 тонн продукции в сутки. Такого подъема предприятие добилось благодаря приобретению и установке высокотехнологического оборудования и работе технологов, которые в ответе за то, чтобы правильно, с соблюдением всех стандартов и технологических инструкций принятое сырье, а произведенный товар отвечает всем требованиям нормативно-технической документации.

За такие кратчайшие сроки фирма заключила партнерские отношения с поставщиками сырья и всех необходимых материалов, наладила сеть реализации готовой продукции, обучила рабочий персонал. В настоящее время в ассортименте более 100 наименований мясных продуктов.

Официальным признанием успеха компании можно считать имеющиеся у нее более 30 дипломов, награды российских выставок и конкурсов самых разныхуровней. Отдельные виды продукции вошли в число «Ста лучших товаров России», одержали победу в конкурсе «Лидер качества ЕАО».

Большую золотую медаль на выставке «Дальпищепром-2005» получил «Шашлык Грузинский». Награждением в пять золотых и пять серебряных медалей была удостоена компания в мае 2006 года на выставке-ярмарке «Амурэкспофорум-2006», проходившей в г.Благовещенске, а главной гордостью компании считается награда , полученная в августе 2006 года в Испании «Европейский Золотой Стандарт Качества».

Новым шагом в nродвижении продукции на рынке стало создание сети фирменных магазинов, число которых сегодня достигло 16, торговых точек восемь и планируется открыть два супермаркета. Кроме того, открыты точки розничной торговли в городе Хабаровске, Комсомольске-на-Амуре, продукция компании успешно продается в Благовещенске, Якутии.

2.2 Общий анализ бухгалтерского баланса

Анализ таблицы 1 “Вертикальный анализ уплотненного баланса ООО “Алан”на 31.12.2009г., тыс. руб."

В процессе анализа по вертикали баланса ООО «Бридер» можно сделать выводы:

в течение рассматриваемого периода произошли изменения валюты в положительном направлении в 2007г. На 1781 тыс. р. и в 2009 г. На 5615 тыс. р., что свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия;

структура актива баланса состоит в основном из материальных оборотных активов (на 2007г. - 58,63%, на 2008г. - 51,49% и на 2009г. - 58,63% к общей валюте баланса) и денежных средств (в 2007г. - 17,32%, в 2008г. - 23,80% и в 2009г. - 17,32% соответственно);

высокий удельный вес в пассиве баланса занимает собственный капитал (на 2007г. - 37,66%, на 2008г. - 51,49% и на 2009г. - 43,42% к общей валюте баланса) и краткосрочные обязательства (55,17%, 47, 20%, 55,18% соответственно);

опасность для финансового положения организации представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы, а в пассивах - кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации. А также этот вывод подкрепляется отрицательной тенденцией к росту данных показателей в течение отчетного периода: запасы выросли на 4068 тыс. руб., или 72,45% общего роста валюты актива баланса, кредиторская задолженность выросла на 3965 тыс. руб., что составило 70,61% общего роста валюты пассива баланса;

значительное увеличение доли оборотных средств в имуществе на конец 2009года, составляющее 4436 тыс. р. может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

доля долгосрочных задолженностей организации за 2007год увеличилась на 110 тыс. р., в 2008 году произошло значительное уменьшение на 734 тыс. р., по сравнению с 2007 г., но к концу 208 года произошло хоть и незначительное, но увеличение на 88 тыс. р. (или 1,57% по отношению к общей сумме изменений)

Таблица 2 - Горизонтальный анализ уплотненного баланса за период 2007 - 2009 года.

Идентификатор На конец 2007 года (базисный период) На конец 2008 года На конец 2009 года

тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %

ВА 2064 100 1607 77,86 2786 173,37

ОА 10140 100 9253 91,25 13689 147,94

БА 12204 100 10860 88,99 16475 151,70

СК 4595 100 5592 121,70 7154 127,93

ДО 876 100 142 16,21 230 161,97

КО 6733 100 5126 76,13 9091 177,35

БП 12204 100 10860 88,99 16475 151,70

Горизонтальный анализ в нашем случае означает сопоставление статей баланса на конец нескольких отчётных периодов; данное сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса.

В представленном анализе просматривается увеличение итогов баланса в последнем отчетном периоде, что можно оценить как положительный показатель.

Положительной оценки также заслуживает постепенное и стабильное увеличение в активе баланса денежных средств (в 1 год на 22,28%, и в последующий - 10,41%) и внеоборотных активов (4,76% и 28,41% соответственно), а в пассиве баланса - увеличение итога первого раздела (на конец 2007 года - 4595 тыс. руб., 2008 года - 5592 тыс. руб., 2009 года - 127,93 тыс. руб.). Также следует отметить увеличение резервного капитала организации - на конец 2009 года он составил 2341 тыс. руб.

Однако о неблагополучии в финансах предприятия говорит резкое изменение в разделе баланса "Краткосрочные обязательства", т.е. долги организации, старение кредиторских счетов (в последний год рост составил 177,35%). Это значит, что либо предприятие проводит неразумную политику распределения финансов по своим платежам, либо задерживает поставки. Тревожным фактором является повышение по статье "Запасы" (в последний год рост составил 172,75%). Изменение данной статьи означает затоваривание, неблагоприятную концентрацию товара на складах, падение продаж и т.д. Для устранения отрицательных аспектов анализа организации рекомендуется установление оптимального уровня товарных запасов, устранение затоваривания и дефицита товаров, способствовать ускорению оборота товарных запасов с помощью автоматизированной системы управления, а уменьшить оборотный капитал, сократить потребность в кредитных ресурсах. Повышение точности прогнозов, качественно улучшит процесс подготовки и принятия решений, что будет способствовать уменьшению трудоемкости процессов обработки и использования данных, а также снижению затрат на неликвидные товары, возрастание ежедневной выручки в долгосрочной перспективе.

2.3 Анализ пассивов баланса ООО «Бридер»

Таблица 3 - Анализ состава и структуры собственного капитала за период 2007-2009г.

Составляющие собственного капитала На конец 2007 года На конец 2008 года На конец 2009 года

тыс. руб. % к итогу баланса тыс. руб. % к итогу баланса тыс. руб. % к итогу баланса

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

За анализируемый период собственный капитал ООО «Бридер» вырос в целом на 2559 тысяч рублей, что является положительной тенденцией. Средства собственного капитала составляют в валюте баланса 43,42% на конец 2009 года против 37,65% на конец 2007 года.

В структуре собственного капитала произошли определенные изменения. Так, уставный капитал увеличился в 2008 году на 1248 тысяч рублей. Добавочный капитал был сформирован полностью и не увеличивался за весь рассматриваемый период, резервный капитал в течение периода уменьшался и увеличивался, и на конец 2009 года его сумма составила 14,21% валюты баланса.

Таблица 4 - Анализ динамики заемных средств за период 2007-2009 г.

Наименование источников заемных средств Остаток

на конец 2007 года (базисн) Остаток

на конец 2008 года Остаток

на конец 2009 года Изменение

тыс. руб. % к валюте баланса тыс. руб. % к валюте баланса тыс. руб. % к валюте баланса тыс. руб. % к базис-ному

Долгосрочные кредиты и займы

Краткосрочные займы и кредиты 876

Итого 876 7,18 142 1,31 230 1,40 -646 - 73,74

Долгосрочные займы составляют незначительный удельный вес в валюте баланса - 7,18% на конец 2007 года, 1,31% на конец 2008 года и 1,40% на конец 2009 года. Погашение долгосрочных займов идет стабильно; в 2008 году организация взяла кредит. На конец 2007 года сумма непогашенных кредитов была равна 876 тысяч рублей, в то время как на конец 2008 года она уменьшилась до 142 тысяч рублей. В целом за анализируемый период сумма кредитов и займов в целом по организации уменьшилась на 73,74%. Как следует из таблицы, торговая организация ООО «Бридер» не прибегала к краткосрочным заимствованиям в виде кредитов и займов на срок меньше 1 года. Стабильное погашение долгосрочных кредитов, их маленькая доля в валюте баланса на фоне увеличения собственного капитала организации и при отсутствии краткосрочных займов и кредитов в целом отражает позитивную тенденцию в деятельности торговой организации ООО «Бридер».

Анализ таблицы 5 “Анализ структуры привлеченных средств ООО «Бридер» за период 2007-2009год”. (смотреть приложение) За 2009 год объем привлеченных средств прибрел тенденцию роста и составил 177,35%, не смотря на упадок в 2008г., который составил 76,13%, в 2007г. Темп роста составил 142,1%.

Основным видом привлеченных средств для торговой организации ООО «Бридер» служит задолженность перед поставщиками за товары, что является одной из характерных особенностей финансово-хозяйственной деятельности организаций торговли, приобретающих у поставщиков товары для перепродажи. Удельный вес задолженности перед поставщиками и подрядчиками наиболее высок - на начало 2007г. - 96,7%, на конец 2007г. - 98,16%, на конец 2008г. - 94,77% и на конец 2009г. - 98,03% общего объема задолженности. В целом задолженность качественная, но крайне высокий темп прироста задолженности перед поставщиками на конец 2009 г., он составил 83,45% за год, свидетельствует о несоблюдении организацией договорной дисциплины и несвоевременных расчетов с поставщиками.

Темп роста задолженности перед персоналом организации в период с 2007-2009гг. свидетельствует о положительной динамике в организации оплаты труда. В 2007г. Темп роста задолженности перед персоналом по оплате труда составил 104,16%, 2008 г. - 84%, 2009г. - 61,90%. Кроме того, к концу года практически не осталось задолженности по социальному страхованию, темпы роста по данному виду составили 16,67%. Задолженность перед бюджетом на конец 2007 г. Составил 4 тыс. руб., 2008 г. - 10 тыс. руб., 2009 г. - 21 тыс. руб., темпы роста соответственно-50%, 250%, 210%. Однако сроки уплаты задолженности перед бюджетом в 2009г. еще не наступили, следовательно, такой вид задолженности можно определить как качественный. Значительно уменьшилась в конце анализируемого периода задолженность перед прочими кредиторами - темп роста 63,56%, что связано с выполнением взаимных обязательств по дополнительным договорам с разными кредиторами по аренде оборудования, с транспортными организациями.

Анализ таблицы 6 "Анализ состава и динамики собственного капитала и обязательств ООО «Бридер» за период 2007-2009 год”. (смотреть приложение)

Характеризуя соотношение собственных и заемных средств организации, можно сделать следующие выводы.

Преобладающую часть пассива баланса, отражающего источники средств организации, составляют собственные и привлеченные средства, доля которых в валюте баланса превышает 98%.

По приведенным выше данным можно определить коэффициент автономии, или независимости, организаций от внешних кредиторов:

К автономии = Сумма собственного капитала / Валюта баланса

Кавт. 2007г. =4595/12204=0,38 или 38%

Кавт. 2008г. =5592/10860=0,51 или 51%

Кавт. 2009г. =7154/16475=0,43 или 43%

При этом нормативное значение коэффициента должно быть не ниже 0,6. Как видим, при сложившихся увеличении темпов роста привлеченных средств, у организации нет другого пути для укрепления финансовой независимости, как наращивание собственного капитала. Увеличить уставной капитал можно за счет привлечения дополнительных средств учредителей. Но главными условиями, при соблюдении которых сумма собственного капитала организации будет расти, являются: стабильное финансовое состояние организации, формирование конечного финансового результата в виде прибыли отчетного года и сохранение темпов роста данного показателя.

2.4 Анализ активов баланса ООО «Бридер»

Анализ таблицы 7 “Анализ динамики и структуры оборотных активов ООО «Бридер» за период с 2007-2009 год”.

Из приведенных данных видно, что в течении анализируемого периода с 2007-2009г. г. оборотные активы положительно изменились в 2007г. На 1101 тыс. р. Или 12,18%, в 2008г. Уменьшились на 887 тыс. руб., те. е 8,74% и к концу 2009 года оборотные активы предприятия увеличились на 4436 тыс. руб., или на 47,94%, но при этом не сильно изменялась структура баланса: как на начало так и на конец анализируемого периода неизменно высока доля товарных запасов предприятия (70,44; 60,28; 70,40 соответственно).

Как следует из вышеприведенных данных, в составе оборотных активов наиболее быстрыми темпами росли запасы организации в 2009 году. Общий объем запасов на конец года составил 9637 тыс. руб., из чего следует, что приращение товарных запасов торговой организации за год составило свыше 4000 тысяч рублей. При таких обстоятельствах можно утверждать, что при такой доле прироста увеличилась доля труднореализуемых активов, а при потере объёмов реализации товаров (работ, услуг) такое вливание средств приведёт к умертвлению средств. Значительный перекос в структуре активов в сторону запасов отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации, для торговой организации ООО «Бридер» это означает затоваривание, неблагоприятную концентрацию товара на складах, падение продаж и т.д.

Сумма денежных средств в кассе и банках организации увеличилась в 2007 году на 12,18% (430 тыс. р), в 2008 году на 22,28% (471 тыс. р) и к 2009 году на 10,41%, или на 269 тысяч рублей. На основании ранее полученных данных - в виду того, что денежные средства занимают около 20% валюты актива баланса, можно утверждать, что это положительный фактор, объем денежных средств, находящихся в организации на конец анализируемого периода, в виду возросшей кредиторской задолженности, - это, скорее всего, страховой запас на случай несбалансированности денежных потоков в результате различий в объемах реализации и закупок, а также других непредвиденных расходов.

Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей не дают полной аналитической картины. Поэтому, для выяснения, достаточно ли у организации собственных оборотных активов, чтобы покрыть текущие краткосрочные обязательства, исчислим коэффициент текущей ликвидности:

Конец 2007года:

Кт. л. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса = 10140/6733 = 1,5

Конец 2008 года:

Кт. л. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса = 9253/5126 = 1,81

Конец 2009 года:

Кт. л. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса = 13689/9091 = 1,51.

Если учесть, что нормативное значение коэффициента ликвидности при удовлетворительной структуре баланса должно быть равно 2,0, то у ООО «Бридер» недостаточно ликвидных активов для погашения текущих краткосрочных обязательств. Следовательно, администрация торговой организации должна придерживаться политики наращивания оборотных активов при снижении роста кредиторской задолженности.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет его относительное сокращение на рубль оборота;

обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Важным показателем при анализе материальных активов является их оборачиваемость, которая выражается длительностью оборота в днях и числом оборотов в течение отчетного периода.

Наиболее распространенным является показатель оборачиваемости в днях. Его определяют как частное от деления средней величины материальных активов на среднегодовой оборот по реализации товаров:

ОМА = 11471*360/13750 = 300,33.

Скорость оборота материальных активов = 13750/11471 = 1, 20.

Для ускорения оборачиваемости материальных активов организации необходимо способствовать совершенствованию процессов их транспортировки, сокращение запасов, увеличению объема продаж, улучшению организации хозяйственной деятельности.

Анализируя дебиторскую задолженность, следует сравнить ее сумму с размером кредиторской задолженности, определив коэффициент долга:

на начало года:

Кд = 1076/5126=0,21

на конец года:

Кд = 1175/9091=0,13.

Сумма дебиторской задолженности непосредственно зависит от объема продаж, что отражает коэффициент соотношения объема продаж и средней суммы дебиторской задолженности - оборачиваемость дебиторской задолженности:

ОДЗр = 13750/1125,50 = 12,22 раз.

Однако наиболее удобным выражением оборачиваемости является продолжительность оборота в днях:

ОДЗд = 1125,50*360/13750 = 29,47 дн.

Таким образом, организация не должна иметь большую дебиторскую задолженность, так как это приводит к отвлечению оборотных средств, к задержке их оборачиваемости, что, в конечном итоге, ведет к образованию потребности в дополнительных источниках средств и ухудшает финансовое состояние организации.

Объем денежных средств, находящихся в организации на данный момент, - это, скорее всего страховой запас на случай несбалансированности денежных потоков в результате различий в объемах реализации и закупок, а также других непредвиденных расходов. Однако как их чрезмерное наличие, так и недостаток не являются положительными моментами в работе организации. Это объясняется тем, что денежные средства сами по себе, без использования их в хозяйственной деятельности, не приносят дохода, а их недостаток может привести к неплатежеспособности.

Анализ таблицы 8 “Анализ динамики и структуры внеоборотных активов ООО «Бридер» за период 2007-2009г.г."

	Суббота, 23.11.2024, 16:35 Приветствую Вас Гость Главная \| Регистрация \| Вход
	Мой сайт