Экономический анализ, вариант 4.

Задача №1. Проанализируйте эффективность использования  материальных ресурсов. Определите влияние на изменение объёма выпуска продукции факторов:

1) изменения стоимости материальных затрат;

2) изменения материалоемкости.

Решение: Исходные данные берём из приложения.

Эффективность использования  материальных ресурсов можно оценить материалоёмкостью, как отношение материальных затрат к стоимости выпущенной продукции, или материалоотдачей, как величины, обратной материалоёмкости. 

Влияние на изменение объёма выпуска продукции данных факторов, определим по факторной модели:

 где

МЕ – материалоёмкость, МЗ – материальные затраты, В – выпуск продукции:

Тогда влияние изменения материальных затрат на прирост объёма выпуска продукции методом абсолютных отклонений определится по формуле:

Влияние изменения материалоёмкости на прирост объёма выпуска продукции:

Т.о. из расчёта следует, что рост выпуска продукции мог бы достигнуть 12000 тыс. руб. за счёт роста материальных затрат и при сохранении той же материалоемкости, но рост материалоёмкости снизил этот показатель на 7000 тыс. руб.

В результате прирост объёма выпуска продукции составил лишь 5000 тыс. руб.

Задача №2. Рассчитайте показатели производительности труда рабочих. Определите влияние на изменение среднегодовой выработки факторов:

1) изменения количества отработанных дней;

2) изменения продолжительности рабочего дня;

3) изменения  уровня среднечасовой выработки.

Решение: Наверное, речь идёт о среднегодовой выработке одного рабочего. Необходимые исходные данные взяты в приложении.

Влияние изменения факторов на изменение среднегодовой выработки определим по трёхфакторной модели:

 где

W_Г – среднегодовая выработка одного рабочего; Q – выпуск продукции;

N –среднесписочная численность работников; w_ч – среднечасовая выработка;

Т – число рабочих дней, отработанных одним рабочим;

t – продолжительность рабочего дня; ЧЧ, ЧД – общее число чел. часов и чел. дней.

Среднегодовая выработка одного рабочего, как отношение стоимости выпущенной продукции к среднесписочной численности рабочих составит:

Среднечасовая выработка как отношение стоимости выпущенной продукции к общему числу отработанных чел. часов, составит:

Продолжительность рабочего дня найдём отношением общего числа чел. часов к общему числу чел. дней:

Количество рабочих дней, отработанных одним рабочим, определим как отношение общего числа отработанных человеко-дней к среднесписочной численности рабочих:

Рассчитанные показатели и их изменение сведём в таблицу:

Влияние изменения факторов на изменение среднегодовой выработки определим по трёхфакторной модели:

Влияние изменения среднечасовой производительности труда на изменение среднегодовой выработки:

Влияние изменения продолжительности рабочего дня на изменение среднегодовой выработки:

Влияние изменения числа отработанных чел. дней на изменение среднегодовой выработки:

Общее влияние: ,

 что совпадает с изменением среднегодовой выработки, определённой ранее в таблице.

Т.о. среднегодовая выработка одного рабочего выросла на 73770 руб. Этот рост достигнут исключительно за счёт роста среднечасовой выработки, обеспечившей прирост среднегодовой выработки на 119936 руб.

Вместе с тем среднегодовая выработка могла быть снижена на 38746 руб. из-за сокращения продолжительности рабочего дня и на 7420 руб. из-за сокращения числа отработанных чел. дней.

 Задача №3. Рассчитайте показатель общей рентабельности производства и определите влияние на его изменение факторов:

1) изменения прибыли на 1 рубль выручки от продаж;

2) изменения коэффициента фондоёмкости;

3) изменения  коэффициента закрепления.

Расчёты провести способом цепных подстановок.

Решение: Исходные данные берём из приложения:

Рентабельность производства продукции в общем случае определяется отношением прибыли от её реализации к полной себестоимости.

Используя понятие фондоёмкости, как отношение среднегодовой стоимости основных фондов к стоимости произведённой продукции и понятие коэффициента закрепления, как отношение стоимости основных фондов к полной себестоимости продукции, получим факторную модель:

Рассчитаем показатели по этой факторной модели и их изменение:

Используя метод цепных подстановок, последовательно находим:

Условная рентабельность:

Влияние изменения прибыли на 1 рубль продукции на изменение рентабельности:

Влияние изменения коэффициента фондоёмкости на изменение рентабельности:

Влияние изменения коэффициента закрепления на изменение рентабельности:

Общее влияние:

что с учётом округлений в расчётах совпадает с изменением рентабельности, определённой ранее.

Т.о. рентабельность производства продукции сократилась почти на 1 коп на рубль затрат, в том числе на 0,75 коп из-за сокращения прибыли на рубль выручки, на 0,2 коп из-за роста фондоёмкости на 0,03 коп из-за снижения коэффициента закрепления.

Задача №4. Проанализируйте финансовую устойчивость организации, определив трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости.

Решение: Из баланса (приложение) находим:

1. Материально производственные запасы с НДС: (стр210 – стр216 + стр220);

2. Собственные оборотные средства:

[(стр290 – стр216 – стр230 – (стр690 – стр640 – стр650)];

3. Краткосрочные займы и кредиты: (стр610);

4. Кредиторская задолженность товарного характера: (стр621 + стр622 + стр627);

  Рассчитанные по данным баланса показатели сведём в таблицу (тыс. руб.):

Трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости даёт основание оценить финансовую устойчивость предприятия как абсолютную, как нормальную или как предприятие с неустойчивым финансовым положением.

К первому типу финансовая устойчивость будет отнесена, если материально производственные запасы З меньше собственных оборотных средств СОС:

К первому типу финансовая устойчивость будет отнесена, если материально производственные запасы З меньше собственных оборотных средств СОС:

Ко второму типу финансовая устойчивость будет отнесена, если материально производственные запасы З больше собственных оборотных средств СОС, но меньше источников формирования запасов ИФЗ, которые образуются суммой собственных оборотных средств, краткосрочными займами и кредитами и кредиторской задолженностью товарного характера:

– на начало года  ИФЗ_Н = 5520 + 2000 + 5720 = 13240 тыс. руб.

– на конец года    ИФЗ_К = 5350 + 3500 + 6850 = 15700 тыс. руб.

К третьему типу финансовая устойчивость будет отнесена, если материально производственные запасы З больше источников их формирования.

Т.к. стоимость запасов на начало и конец года больше СОС, но меньше ИФЗ:

то на начало и конец предприятие характеризуется нормальной финансовой устойчивостью.

Это означает, что предприятие использует для покрытия запасов не только собственные оборотные средства, но и "нормальные" источники покрытия запасов,  в виде краткосрочных заимствований.

Задача №5. Проанализируйте динамику показателей оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности, определите сроки её погашения, сделайте соответствующие выводы. Для расчётов условно за средние остатки примите данные баланса на начало и конец года.

При расчёте показателей оборачиваемости продолжительность  периода (Д) принять равной 360 дням.

Решение: В расчёт берём краткосрочную дебиторскую задолженность, т.к. кредиторская задолженность тоже краткосрочная. Средние величины задолженности и выручку от продаж сведём в таблицу:

Коэффициент оборачиваемости, определяет число оборотов задолженностей в течение года и может быть найден по формуле:

Период оборота в днях определён по формуле:

Т.о. период оборота дебиторской задолженности вырос на 4 дня при существенном снижении коэффициента оборачиваемости, а кредиторской задолженностей сократился на 4 дня, при небольшом росте коэффициента оборачиваемости.

Учитывая, что рост длительности оборота дебиторской задолженности в относительных единицах составил (4/18·100) = 22,2%, а по кредиторской этот же показатель составляет лишь (4/108·100) = 3,7%, можно утверждать, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ухудшилось.

В целом же, поскольку в абсолютном исчислении кредиторская задолженность превышает дебиторскую, и её рост тоже оказался в денежном выражении больше, можно полагать, эту ситуацию нормальной.

Кроме того рост задолженностей сопровождается ростом выручки от продаж на 33%, поэтому увеличение дебиторской задолженности более чем вдвое, по сравнению с прошлым годом и рост кредиторской задолженности почти на 28% можно считать вполне приемлемым.